文科技：任澤平
近期市場調整，引發風格切換的討論，老法師給你講透本輪AI康波週期的底層邏輯，看清趨勢才能拿住大行情科技。
1、科技牛主線未變，風格切換是偽命題科技。千金難買牛回頭，調整即是佈局機會，切勿被“科技牛隻剩三個月”“風格切換”等噪音干擾。
2、AI科技革命是康波週期量級的機會，遠超30年前的網際網路浪潮科技。谷歌創始人迴歸後all in AI，指出AI需求已遠超公司供應能力；馬斯克將AI形容為超音速海嘯。我在2020年倡導以新能源、人工智慧為代表的新基建，2024年9月預測“信心牛、科技牛”，今年1月赴美考察後提醒“AI不是風口，是海嘯”。
3、AI行情分兩大階段，賣鏟子機會尚未走完科技。AI行情分為兩大階段：第一波是算力、晶片等賣鏟子的基礎設施環節，第二波是自動駕駛、機器人等超級應用。當前賣鏟子的機會尚未走完，超級應用還未爆發。房地產、白酒、餐飲、零售以及AI替代等紅燈行業基本面承壓，每次反彈都是套人，切勿接下落的飛刀。
4、AI的背後是算力，站在光裡、存在芯鋰科技。國家大力推進國產替代，未來國產晶片有望佔全球半壁江山，光刻機、光刻膠、特種氣體等環節持續突破；儲存進入超級週期，高階產能短缺持續到2027年；黃仁勳判斷光通訊龍頭有望成為下一個萬億市值企業。會員內部看好“下一個光”，正在爆發，新光璀璨。
5、孫正義登頂亞洲首富啟示：看清趨勢、敢於下注、長期持有科技。孫正義判斷AI浪潮將超過網際網路浪潮50倍，是人類歷史上最大的技術與認知革命。2019年底，孫正義全面退出網際網路版圖，轉投AI，6月1日登頂亞洲首富。他收購晶片IP設計公司Arm，浮盈超2600億美元，回報率550%；投入600億美元持有OpenAI13% 股份，僅次於微軟。堅定看好六大確定性科技方向，1-3年，創造奇蹟，時代紅利。看得遠，拿得住，才能賺得到。我在2024年9月預測“信心牛”“科技牛”，2026年3月下旬預測“美伊戰爭降溫，市場脫敏，大反攻，提前佈局六大確定性科技方向”，正在驗證。
來源科技：券商研報精選
