訊息面上，受大摩研報《建議客戶拋售晶片轉而買入超大規模企業》影響，隔夜美股M7開始對半導體有顯著超額領漲租賃。
機構指出，背後邏輯除了半導體斜率過高外，也有一個隱藏的邏輯是：不可能領支票的漲上天，開支票的灰頭土臉租賃。M7和半導體供應商輪動，才是健康牛市應有的樣子。但是這並不意味資本支出週期終結，在發展過程中必然會經歷重大重置與輪動。事實上自ChatGPT首次釋出以來，該週期已出現三次修正，本次是第四次。對應到A股，即主要是關注雲端計算企業（算力租賃+伺服器）以及網際網路大廠企業（大額capex的企業）。
截至2026年7月16日 10:26，中證雲端計算與大資料主題指數(930851)強勢上漲2.06%，成分股雲賽智聯上漲10.00%，紫光股份上漲9.99%，資料港上漲6.32%，深信服，中科曙光等個股跟漲租賃。雲端計算ETF鵬華(159739)上漲2.02%，最新價報1.67元。
雲端計算ETF鵬華緊密跟蹤中證雲端計算與大資料主題指數，中證雲端計算與大資料主題指數選取50只業務涉及提供雲端計算服務、大資料服務以及上述服務相關硬體裝置的上市公司證券作為指數樣本，以反映雲端計算與大資料主題上市公司證券的整體表現租賃。
資料顯示，截至2026年6月30日，中證雲端計算與大資料主題指數(930851)前十大權重股分別為科大訊飛、中科曙光、浪潮資訊、新易盛、潤澤科技、紫光股份、中際旭創、金山辦公、中國長城、宏景科技，前十大權重股合計佔比51.11%租賃。
雲端計算ETF鵬華(159739)，場外聯接(A：021090；C：021091；I：022882)租賃。
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