東海證券：貝達藥業產品管線持續豐富，研發進展快速推進，維持“買入”評級

東海 證券研報指出， 貝達藥業產品矩陣持續豐富，研發進展快速推進快速。2026年H1實現歸母淨利潤3.08~3.92億元（同比+120%~+180%），報告期內，公司主營業務穩步提升，持續提質增效，淨利潤端大幅增長，整體符合預期。報告期內，公司已有九款產品上市銷售，覆蓋肺癌、腎癌、乳腺癌等多個領域，營收結構持續最佳化，其中多個產品為近幾年新上市品種，處於快速放量期。公司已與全球商業化服務提供商Eversana達成合作，共同推進恩沙替尼在美國市場的銷售推廣。公司在研的新型泛RAS"非降解型分子膠"抑制劑BPI-572270，目前I期研究處於劑量爬坡和劑量回填階段，海外權益轉讓也在積極推進中，值得期待。公司產品管線持續豐富，研發進展快速推進，維持“買入”評級。