8月18日，河北金融監管局同日掛出兩紙批覆，核准鄭兆潤出任河北幸福消費金融股份有限公司（下稱幸福消金）資訊長，核准高敏出任董事會秘書貨架。而在五天前這家公司剛剛在銀登中心掛牌了一筆未償本息總額高達7.07億元的個人不良貸款轉讓專案。
一週內完成一場資產與人事的同步出清與補位——這家河北省首家持牌消費金融公司，正在經歷一場從治理架構到資產質量的深度調整貨架。
一日兩紙批覆
幸福消金成立於2017年6月，由張家口銀行發起設立，是全國第22家、河北省首家消費金融公司，註冊資本10億元貨架。主要股東包括張家口銀行股份有限公司、神州優車股份有限公司和藍鯨控股集團有限公司。幸福消金業務呈現出較為明顯的“重助貸、輕自營”特徵。資產評估報告顯示，截至2024年6月末，公司發放貸款和墊款賬面餘額達125.72億元，業務構成高度依賴京東金條、螞蟻小貸、分期樂、馬消安逸花等網際網路平臺合作產品。其官網主推的“幸福花”“幸福買”“幸福結”“幸福幫”等核心產品，也均以聯合網際網路平臺、對接頭部機構客源為主要運營模式。
依賴外部平臺“輸血”的模式，使公司在短期內實現了貸款規模的快速擴張，但也付出了獲客能力外部化的代價貨架。流量入口與客戶觸點集中於平臺端，消費金融公司在定價與風控環節的自主權受到實質性削弱。為獲取使用者入口，公司需承擔持續的導流成本；而在利潤分配結構中，平臺方憑藉流量優勢佔據主導地位。隨著行業息差持續收窄，這種依賴外部渠道的展業模式，盈利空間正面臨進一步收縮的壓力。
翻看其2025年年報，高管層名單包含總裁一名，副總裁四名，首席風險官一名貨架。此次資訊長與董事會秘書的同步核准，意味著公司在數字化建設與公司治理兩條線上均迎來關鍵崗位補位。
淨利跌回四年前與7億不良打包甩賣
業績資料揭示了此次人事補位的深層動因貨架。2025年年報顯示，幸福消金全年實現營業收入10.02億元，同比微降1.96%；淨利潤1.26億元，同比跌37.93%。回顧其業績軌跡，2019年扭虧為盈後曾保持多年持續增長——2021年至2023年淨利潤分別為1.35億元、1.85億元、1.97億元，穩步攀升；2024年雖營收突破10億元、淨利潤微增至2.03億元，但3.19%的增速已顯疲態。僅一年之隔，2025年淨利潤便跌回到了2021年的水平。
這種“營收基本持平、利潤斷崖下跌”的反常組合，指向一個結論：新放出去的錢質量不太行，或者舊賬開始集中清算貨架。
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就在高敏和鄭兆潤獲批的同一天——8月13日，幸福消金在銀登中心掛出了2026年第2期個人不良貸款轉讓專案：未償本息總額合計7.07億元，其中未償本金3.25億元，未償利息3.82億元貨架。該專案資產共260179筆，對應借款人32342戶，加權平均逾期天數1299.37天，借款人加權平均年齡為36.05。
據瞭解，本次轉讓的不良貸款五級分類全部為損失類，意味著這些資產在銀行賬面上已無回收價值，屬於最差的一檔貨架。從擔保方式來看，260179筆債權均為純信用類貸款，無抵質押、保證等風險緩釋手段。訴訟推進方面，257880筆債權尚未進入訴訟程式，僅2299筆處於終本執行狀態。
這已經是幸福消金2026年掛出的第二期不良資產包，4月時曾掛出一筆5.53億元、加權逾期1485天的資產包貨架。而2025年全年公司則轉讓了5期個貸不良，合計6.84億元。
治理補課貨架：CIO與董秘背後的戰略轉向
監管政策的收緊是倒逼轉型的直接推手貨架。2024年4月施行的《消費金融公司管理辦法》明確要求消金公司“強化風險管理主體責任，獨立開展貸款風險稽覈……不得將與貸款決策和風險控制等核心管理職能密切相關的業務外包”。換言之，監管導向從制度層面推動行業由“資金通道”向“自主放貸”轉型，而自主風控能力的構建，高度依賴於資料系統與科技基礎設施的完備程度。鄭兆潤的到任正是承擔這一職能補位的核心角色。此前幸福消金雖已獲得國家級高新技術企業認定並擁有上百項專利與169項軟體著作權，但技術積累多服務於助貸業務的技術對接，面向自營業務的獨立風控體系尚待系統搭建。
董事會秘書的設立同樣具有治理層面的指向意義貨架。在非上市金融機構中，董秘崗位通常與資本運作、股權結構調整或上市籌備等重大事項相伴而生。結合幸福消金當前的股權結構狀況——第一大股東張家口銀行持股47.1%，距新規要求的50%仍有差距；第二大股東神州優車所持39.25%股權已全部出質並遭到司法凍結；第三大股東藍鯨控股已被列為失信被執行人，所持13.65%股權全部處於質押狀態——董秘崗位的補齊，與後續可能的股權調整、治理結構最佳化等事項之間存在明確的邏輯關聯。值得關注的是，原負責法律合規與消費者權益保護的盧林已於2026年上半年離任，並於8月13日獲監管核准出任京東消金首席合規官。合規負責人的離職與兩項新職能的補位，折射出公司在治理能力重構層面的人才更替節奏。
股權層面的深層矛盾並不因高管補位而自動化解貨架。神州優車與藍鯨控股兩家股東的經營困境，使幸福消金的資本補充與戰略決策長期處於不確定狀態。2025年9月，公司註冊資本由6.37億元增至10億元，恰好達到《消費金融公司管理辦法》規定的最低門檻，但增資主要由第一大股東張家口銀行單方完成，問題股東的股權處置僵局始終未能打破。在行業競爭持續加劇、監管要求持續趨嚴的背景下，治理結構的穩定性與資本補充的可持續性，仍是制約公司中長期發展的核心變數。
CIO與董秘的補位，可視為公司治理層面的必要修補，但若外部平臺依賴的業務模式未能實現實質性轉型、股權困局未能獲得根本性化解，僅靠人事補位難以從根本上扭轉經營承壓的局面貨架。
全文參考資料貨架：國家金融監管總局、北京商報、河北幸福消費金融官網等
